盈燦咨詢研究稱，在結(jié)束了前兩年P(guān)2P網(wǎng)貸的火爆行情后，今年上半年網(wǎng)貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)了階梯下降的走勢。截至2016年6月底，正常運營平臺數(shù)量已經(jīng)降至2349家，半年時間內(nèi)不斷有平臺主動清盤。

與之相對，消費金融熱潮卻絲毫未減，部分主營個人消費信貸的大平臺業(yè)績加速上揚。拍拍貸日前發(fā)布的2016半年報顯示，其平臺累計用戶總量已達(dá)2145萬，上半年共促成交易70.5億元，今年123天（5月2日）的成交量即超過去年全年。

消費金融迎來春天

7月15日，國家統(tǒng)計局發(fā)布了宏觀經(jīng)濟(jì)最新資料，從拉動GDP成長的三駕馬車（投資、消費及進(jìn)出口）來看，消費支出全年累計同比貢獻(xiàn)率約為73.4%，較去年同期提升了13.4個百分點，中國已實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長由投資和出口拉動向消費拉動為主的重大轉(zhuǎn)型。

分析人士認(rèn)為，消費對經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率上升，意味著居民的消費需求巨大，消費市場前景廣闊，對于消費金融業(yè)來說是重大利好。然而在我國，企業(yè)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)重點，在總體信貸余額中占比超過70%，傳統(tǒng)的銀行貸款和信用卡體系，已難以滿足人們?nèi)找嬖鲩L的消費信貸需求。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2015年我國信用卡發(fā)卡數(shù)量共4.32億張，人均持卡量僅0.3張；而美國有約15億張信用卡，人均持卡量超過5張。拍拍貸CEO張俊表示，中國有5億互聯(lián)網(wǎng)非信用卡人群，仍未被傳統(tǒng)金融所覆蓋，難以享受到消費信貸服務(wù)。

大量未被滿足的消費信貸需求，為拍拍貸等提供消費金融服務(wù)的網(wǎng)貸平臺帶來了契機(jī)。目前，消費金融已受到國家高度重視，央行及銀監(jiān)會此前發(fā)布了《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，要求加大對新消費重點領(lǐng)域金融支持，改善優(yōu)化消費金融發(fā)展環(huán)境。在需求驅(qū)動與政策鼓勵下，消費金融已迎來發(fā)展的春天。

拍拍貸的“瘋狂”與理性

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模僅為60億元，2014年交易規(guī)模突破183.2億元，增速超過200%，2015年整體市場則突破千億，預(yù)計未來幾年仍將將延續(xù)井噴式發(fā)展。

隨著消費金融市場的爆發(fā)，2013年全面轉(zhuǎn)型個人消費借款的拍拍貸，其業(yè)績近兩年開始以倍數(shù)級“瘋狂”增長。根據(jù)拍拍貸最新發(fā)布的2016半年報，其平臺二季度共新增用戶549.66萬人，相當(dāng)于2016年歐洲杯現(xiàn)場觀賽人數(shù)的2.2倍，同比增長305.37%。

在成交量上，拍拍貸二季度共促成交易40.94億，同比增長383.05%。值得注意的是，6月在拍拍貸平臺上成功借款的有44.49萬人，而根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2016年6月網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)共112.41萬人，拍拍貸一家就占到了行業(yè)總數(shù)的四成。

不過，有資深投資者稱，如果片面關(guān)注用戶與成交量的“瘋狂”，往往會忽視相應(yīng)的風(fēng)險。拍拍貸半年報顯示，其平臺上的非信用卡用戶占到了90%，沒有過硬的風(fēng)險控制實力顯然無法服務(wù)。在風(fēng)控方面，拍拍貸則表現(xiàn)得非常理性。

“資產(chǎn)類型決定了風(fēng)控方式。我們通過自主研發(fā)‘魔鏡’風(fēng)控系統(tǒng)，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)在線對用戶進(jìn)行信用識別，這使我們有能力服務(wù)大量的用戶，將那些原來在獲取金融服務(wù)門檻之外的人群納入到金融服務(wù)中來，同時有效地控制風(fēng)險。”拍拍貸CEO張俊表示。

據(jù)悉，拍拍貸“魔鏡”風(fēng)控系統(tǒng)受到了上海市金融工作委員會、上海市金融服務(wù)辦公室的認(rèn)可，并獲選“2015年上海金融創(chuàng)新獎”。此外，據(jù)張俊介紹，小額分散也是拍拍貸的風(fēng)控秘訣，其二季度成交量由廣泛分布在一二三線城鎮(zhèn)村、筆均僅2775.69元的小額消費借款構(gòu)成。

“消費金融的本質(zhì)仍然是金融，能夠駕馭風(fēng)險的平臺才具有核心競爭力。”張俊表示，憑借業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)控能力，拍拍貸有信心繼續(xù)降低整個金融鏈條的成本，提高效率，未來將不斷地給借款人、投資人帶去價值。