作為全省新舊動能轉換的核心區(qū)，青島市于4月20日正式設立3000億元新舊動能轉換基金。本月，《青島市新舊動能轉換引導基金管理辦法》（以下簡稱《辦法》）出臺，為規(guī)范引導基金管理提供依據(jù)。各區(qū)（市）引導基金運行可參照該辦法執(zhí)行。辦法自2018年5月20日起施行，有效期至2023年5月19日。

山東省第十一次黨代會提出，要把加快新舊動能轉換作為統(tǒng)領經濟發(fā)展的重大工程。2017年，山東省設立了新舊動能轉換基金，省、市兩級政府共同出資400億元設立引導基金，通過母、子基金兩級放大，形成6000億元規(guī)?；?，聚焦支持高端裝備制造等十大產業(yè)。

青島市作為全省新舊動能轉換的核心區(qū)，應率先發(fā)展，先行先試。設立青島市新舊動能轉換基金，是我市落實省委、省政府決策部署的重要舉措之一。引導基金是由市財政出資設立，并按市場化方式運作的政策性基金，有利于發(fā)揮財政資金杠桿效應，加速資本、創(chuàng)新要素集聚，帶動和引導社會投資更好的推動和保障全市新舊動能轉換工程加快實施。

三級架構撬動3000億社會資本

青島市新舊動能轉換基金采取引導基金、母基金、子基金三級架構，在爭取省引導基金支持下，市與區(qū)（市）出資設立政府引導基金，通過市場化募集，吸引國內外金融機構、企業(yè)和其他社會資本共同發(fā)起設立母基金群。母基金再通過出資發(fā)起設立或增資若干子基金，撬動社會資本形成3000億元規(guī)模的產業(yè)基金，支持我市新舊動能轉換重大工程加快實施。引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、依法依規(guī)、防范風險”的原則運行。

圍繞新舊動能轉換重點投向五大領域

《辦法》提出，圍繞我市新舊動能轉換重大工程，基金重點投向以下五大領域：一是支持做強做高優(yōu)勢特色產業(yè)，優(yōu)先投向現(xiàn)代海洋、智能家電、軌道交通裝備、汽車制造、現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代旅游、商務服務、健康養(yǎng)老等9個產業(yè)的項目；二是支持發(fā)展壯大新興未來產業(yè)，優(yōu)先投向新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、文化創(chuàng)意等5個產業(yè)的項目；三是支持改造提升傳統(tǒng)支柱產業(yè)，優(yōu)先投向商貿服務、食品飲料、紡織服裝、機械設備、橡膠化工、現(xiàn)代農業(yè)等6個產業(yè)的項目；四是支持符合國家“一帶一路”倡議、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略、海洋名城等領域項目；五是優(yōu)先投向創(chuàng)新性企業(yè)和市級以上重點人才創(chuàng)新等項目。

投資比例可差異化安排

根據(jù)《辦法》，引導基金可通過參股方式，與其他政府投資基金及社會資本合作設立或增資參股母（子）基金，也可采取跟進投資的方式運作。母基金是指可投資于子基金和項目的基金。子基金是指直接投資項目的基金。

在投資比例上，引導基金在母（子）基金中的出資比例可根據(jù)母（子）基金定位、管理機構業(yè)績、募資難度等因素予以差異化安排。引導基金直接出資設立母（子）基金，出資比例原則上不高于20％，對主投初創(chuàng)期、早中期的母（子）基金，引導基金出資比例不高于30％。對主投農業(yè)領域的母（子）基金，引導基金出資比例不高于50％。母基金對單只子基金的出資總額，原則上不超過子基金規(guī)模的30％，母基金對單個企業(yè)的直接投資，原則上不超過母基金規(guī)模的20％；子基金對單個企業(yè)的投資總額，原則上不超過子基金規(guī)模的20％。

設立引導基金管理有限公司

管理機制上看，引導基金的管理機構涵蓋決策機構、理事會和受托管理機構。

青島市金融工作領導小組下設的股權投資引導基金專項工作小組（以下簡稱“工作小組”）是引導基金的決策機構。主要負責研究決定新舊動能轉換引導基金參股設立母（子）基金的重大政策和重大事項，研究決定引導基金年度出資計劃，研究制定支持新舊動能轉換引導基金發(fā)展的有關政策，決策新增引導基金投資產業(yè)方向。

根據(jù)產業(yè)投資方向設立引導基金理事會。理事會由市財政局、市金融工作辦和引導基金主投產業(yè)的主管部門分管領導組成。理事會負責對引導基金具體參股設立母（子）基金的方案進行決策；協(xié)調解決引導基金運作過程中存在的問題。

青島市設立引導基金管理有限公司，作為引導基金受托管理機構。在公司組建期間，暫由青島市市級創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理中心作為受托管理機構，負責對外履行引導基金名義出資人職責。

設獎勵機制提高社會資本投資積極性

為提高社會資本投資積極性，可按以下原則，給予母（子）基金管理機構和社會出資人激勵獎勵。引導基金收益可讓渡給母（子）基金管理機構和社會出資人。對青島市新舊動能轉換具有重大支持作用的基金，可按照一事一議的方式給予獎勵。

1．母（子）基金將符合引導基金投資領域的外地企業(yè)引入青島市注冊經營的，按母（子）基金對該企業(yè)股權投資額的最高2％給予基金管理機構一次性獎勵。

2．在母（子）基金投資期結束后，對于投資市內企業(yè)比例在75％以上的，給予基金管理機構100萬元的一次性獎勵。

3．經基金工作小組批準，對投資于青島市新舊動能轉換重大項目，或主投初創(chuàng)期、早中期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的母（子）基金可適度讓渡引導基金收益。

4．在母（子）基金存續(xù)期內，鼓勵社會出資人購買引導基金所持基金股權或份額。在基金注冊之日起2年內（含2年）購買的，可以引導基金原始出資額轉讓；2年以上、3年內（含3年）購買的，可以引導基金原始出資額及從第2年起按照轉讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的利息之和轉讓；設立3年以后，引導基金與社會出資人同股同權，在存續(xù)期滿后清算退出。享受該項政策需滿足股份轉讓時母（子）基金已投資青島市內企業(yè)的資金不低于引導基金出資額的2倍。

最大限度讓利給社會資本

我市《辦法》規(guī)定母（子）基金投資于青島市市內的資金原則上不少于引導基金出資額的2倍，低于其他地區(qū)60％—70％的區(qū)域限制標準，投資區(qū)域比較寬松。此外，基金管理人門檻更低。《辦法》規(guī)定基金管理機構申請設立母基金的，實繳注冊資本不低于1000萬元；申請設立子基金的，實繳注冊資本不低于500萬元。同時，政策更加優(yōu)惠靈活。為提高社會資本投資積極性，青島將最大限度讓利給社會資本，對青島市新舊動能轉換具有重大支持作用的基金，市與區(qū)（市）兩級財政可按照一事一議的方式給予扶持。

母（子）基金設立申請的流程

在合作機構選擇上，堅持“六個優(yōu)先”的原則，即優(yōu)先與綜合實力強、管理業(yè)績優(yōu)的機構開展合作，優(yōu)先與能協(xié)調引進國家級資源的機構合作，優(yōu)先與首期出資到位快的機構合作，優(yōu)先與認繳出資比例高的機構合作，優(yōu)先與儲備項目多、投資額大的機構合作，優(yōu)先與承諾跟投的機構合作。對優(yōu)質的合作機構，將簡化決策流程，提高決策效率，優(yōu)化服務質量，爭取基金早落地、早見效。

據(jù)了解，有意向的社會資本方可直接與市級創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理中心對接，也可與市財政局、市金融工作辦和區(qū)（市）相關部門對接，提出擬設立母、子基金申請。附相關聯(lián)系方式如下：

青島市市級創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理中心：66750587

青島市財政局企業(yè)處：8585585885855859

青島市金融工作辦監(jiān)管二處：8591248285912483