人社部上月公布的《2016年第三季度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》顯示，2016年前三季度企業(yè)年金覆蓋人數(shù)只比2015年底增加了7.92萬(wàn)人，收益率也跌到了2.63%的低位。

第一財(cái)經(jīng)記者在采訪中了解到，在經(jīng)濟(jì)下行壓力不小的大環(huán)境下，向來(lái)對(duì)員工“慷慨”的大型國(guó)企迫于“手頭緊”，開(kāi)始縮減年金的支出，一些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)甚至已經(jīng)停止繳費(fèi)。

在中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來(lái)，在這一輪年金制度改革中應(yīng)加入“自動(dòng)加入”、“放開(kāi)投資個(gè)人選擇權(quán)”和“生命周期基金”等舉措來(lái)擴(kuò)大企業(yè)年金的覆蓋面。否則，企業(yè)年金有可能走向漫長(zhǎng)的疲軟和增長(zhǎng)乏力。

人社部原副部長(zhǎng)、現(xiàn)任中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)胡曉義表示，應(yīng)考慮降低幾個(gè)點(diǎn)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，將之轉(zhuǎn)化為年金的企業(yè)繳費(fèi)，以便快速擴(kuò)大年金的覆蓋面，提高個(gè)人的養(yǎng)老預(yù)期。

企業(yè)年金市場(chǎng)“僧多粥少”

中國(guó)社科院世界社保研究中心最新發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2016》顯示，2015年新建年金的職工人數(shù)只比上年增加了1%，而2007~2014年間的年增長(zhǎng)率均超過(guò)11%，其中2011年增幅高達(dá)18.1%。

人社部公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年前三季度，企業(yè)年金的參與職工只比2015年底增加7.92萬(wàn)人；同時(shí)下滑的還有投資收益率，僅為2.63%。

這些年來(lái)企業(yè)年金的投資收益并不穩(wěn)定，除了2007年資本市場(chǎng)比較火爆，投資收益率達(dá)到41%之外，一般維持在3%~9%之間。2015年度加權(quán)平均收益率達(dá)到9.88%，創(chuàng)下了2007年來(lái)的新高。從2016年前三季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，全年的收益率將創(chuàng)出近年來(lái)的新低。

事實(shí)上，2016年已是企業(yè)年金陷入停滯的第二年，2015年企業(yè)年金的覆蓋人數(shù)也只增加了23萬(wàn)，而在2014年，同比增加人數(shù)高達(dá)237萬(wàn)。

中國(guó)社科院世界社保研究中心秘書長(zhǎng)齊傳鈞表示，企業(yè)年金在過(guò)去十年中的成果是在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的條件下取得的，經(jīng)濟(jì)增速一旦下滑，年金的新增覆蓋面立馬就回落了，如何在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下擴(kuò)大企業(yè)年金的覆蓋面，是未來(lái)必須面對(duì)的難題。

中國(guó)人壽養(yǎng)老發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理李蔚在上月24日舉行的“年金制度深化改革與道路抉擇”研討會(huì)上表示，年金管理機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)拓展時(shí)明顯感覺(jué)到大客戶少了，而且大客戶因?yàn)榻?jīng)濟(jì)方面的原因，繳費(fèi)能力也在下降。

一位銀行系企業(yè)年金管理部門的人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，長(zhǎng)期以來(lái)年金市場(chǎng)處于“僧多粥少”的局面，50多個(gè)牌照爭(zhēng)奪一個(gè)萬(wàn)億的市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)原本就非常激烈，經(jīng)濟(jì)下行更加劇這種“吃不飽”的狀況，有些產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始停止繳費(fèi)。與此同時(shí)，市場(chǎng)也開(kāi)始出現(xiàn)兩極分化，大客戶更多地向保險(xiǎn)系的年金管理機(jī)構(gòu)集中。

從2004年成立至今，企業(yè)年金用了12年時(shí)間才使基金規(guī)模突破萬(wàn)億，與制度建立之初業(yè)內(nèi)人士的設(shè)想相去甚遠(yuǎn)。

鄭秉文表示，與基本養(yǎng)老金保險(xiǎn)相比，企業(yè)年金的整體水平還很低。到2015年底，建立年金的企業(yè)數(shù)量只占全國(guó)企業(yè)法人單位的10%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家40%的水平；參與人數(shù)只相當(dāng)于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的6.55%，占城鎮(zhèn)就業(yè)人口比例只有2.99%，與發(fā)達(dá)國(guó)家60%的水平相去甚遠(yuǎn)。

從基金規(guī)模上來(lái)看，2015年企業(yè)年金積累基金規(guī)模只占城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的26.95%，占當(dāng)年GDP的比例不到1.5%。

“如果第二支柱企業(yè)年金的參與率不能得到有效提高，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)依然承受巨大壓力，構(gòu)建‘多層次混合型’福利體系的目標(biāo)就只能停留在紙面上。”鄭秉文說(shuō)。

“自動(dòng)加入”激勵(lì)中小企業(yè)

覆蓋面狹小是當(dāng)前企業(yè)年金廣受詬病的主因之一。建立年金的企業(yè)多數(shù)為能源、電力、鐵路、交通、煙草等壟斷型和資源型企業(yè)，還有銀行、證券、保險(xiǎn)等盈利不錯(cuò)的金融企業(yè)。從繳費(fèi)額占年金積累總額比例來(lái)看，約75%為國(guó)有企業(yè)，企業(yè)年金也因此被稱為“富人俱樂(lè)部”。

在經(jīng)濟(jì)下行及“去產(chǎn)能”的大背景下，“地主家”也沒(méi)有余糧了，國(guó)企繳費(fèi)能力的下降直接導(dǎo)致企業(yè)年金停步不前。

鄭秉文說(shuō)，擴(kuò)充企業(yè)年金覆蓋范圍，已成當(dāng)前制度改革的首要任務(wù)，下一階段擴(kuò)大年金參與率的主要對(duì)象應(yīng)該是廣大中小企業(yè)。

根據(jù)《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2016》，建立企業(yè)年金的中小企業(yè)僅占總數(shù)的1%，換句話說(shuō)，全國(guó)只有700多戶中小企業(yè)為職工建立了企業(yè)年金。

民企占比很小且民企的絕大部分為中小企業(yè)，它們提供了數(shù)量龐大的就業(yè)機(jī)會(huì)，但在企業(yè)年金領(lǐng)域卻基本是一個(gè)空白，這成為企業(yè)年金制度的一大“痛點(diǎn)”。

鄭秉文建議，修訂中的《企業(yè)年金試行辦法》應(yīng)大幅降低年金建立的門檻，取消參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、建立集體協(xié)商機(jī)制和具有經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力這三個(gè)條件，代之以建立“自動(dòng)加入”機(jī)制。

所謂“自動(dòng)加入”，是指雇員入職時(shí)就被默認(rèn)為自動(dòng)加入年金制度。如果打算“退出”，就需要專門提出申請(qǐng)并得到雇主允許。

由于“自動(dòng)加入”機(jī)制實(shí)際上是“委婉的強(qiáng)制性制度”，對(duì)于擴(kuò)大年金制度來(lái)說(shuō)效果十分明顯。美國(guó)的統(tǒng)計(jì)表明，“自動(dòng)加入”制度對(duì)低收入者、年輕職工、中小企業(yè)職工等年金參與率比較低的群體產(chǎn)生的效果非常明顯。

美國(guó)富達(dá)投資集團(tuán)的一項(xiàng)調(diào)查研究表明，20~29歲的雇員對(duì)沒(méi)有自動(dòng)加入機(jī)制的401（K）計(jì)劃（一種由雇員、雇主共同繳費(fèi)建立起來(lái)的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度）的參與率僅為30%，而對(duì)于引入自動(dòng)加入制度的401（K）計(jì)劃的參與率達(dá)到77%，兩者相差47個(gè)百分點(diǎn)。

鄭秉文表示，自動(dòng)加入機(jī)制是擴(kuò)大年金參與率和覆蓋面的關(guān)鍵，相關(guān)部門在修訂政策的過(guò)程中，應(yīng)該拋開(kāi)“自愿建立”和“自主建立”的概念糾結(jié)和文字游戲，將自動(dòng)加入作為重要舉措納入年金新政。

事實(shí)上，機(jī)關(guān)事業(yè)單位目前實(shí)行的正是自動(dòng)加入機(jī)制。根據(jù)職業(yè)年金的制度設(shè)計(jì)，機(jī)關(guān)事業(yè)單位全員建立職業(yè)年金并已經(jīng)開(kāi)始繳費(fèi)，職業(yè)年金的累計(jì)收入有37.8億元，且已有微量支出。

鄭秉文表示，如果企業(yè)年金在這一次《企業(yè)年金試行辦法》的修訂中沒(méi)有建立起相應(yīng)的自動(dòng)加入制度，勢(shì)必再次造成“制度不公平”的后遺癥，未來(lái)將埋下公共部門和私人部門的對(duì)立和矛盾，也有可能觸發(fā)“二次改革”。

在具體制度設(shè)計(jì)層面，鄭秉文還建議將“自動(dòng)加入”、“放開(kāi)投資個(gè)人選擇權(quán)”和“生命周期基金”這三個(gè)舉措引入企業(yè)年金新政的一攬子方案之中。

劃撥養(yǎng)老費(fèi)率建立企業(yè)年金

雖然中小企業(yè)是企業(yè)年金擴(kuò)大覆蓋面的主要對(duì)象，但在現(xiàn)實(shí)中它們并不愿意為員工建立企業(yè)年金。

胡曉義表示，將企業(yè)年金設(shè)置成一部分企業(yè)的強(qiáng)制性制度也有難度，因?yàn)楝F(xiàn)有一些單位連基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)都欠繳漏繳，改為企業(yè)年金后，若繳費(fèi)不到位，將直接損害職工的切身利益。

第一財(cái)經(jīng)記者在采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，廣大中小企業(yè)不愿意建立企業(yè)年金的原因主要是三條：無(wú)力建立、無(wú)心建立、制度激勵(lì)不足。

人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)研究所所長(zhǎng)金維剛表示，企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率過(guò)高、負(fù)擔(dān)過(guò)重，是我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展不起來(lái)的根本原因。

企業(yè)年金存在嚴(yán)重的地區(qū)發(fā)展失衡，發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金參保比例、基金規(guī)模相差懸殊，北京和上海是全國(guó)僅有的職工賬戶超過(guò)百萬(wàn)的省份。上海寶山區(qū)委書記汪泓表示，即使是在上海，企業(yè)年金的發(fā)展也面臨沒(méi)有空間的巨大挑戰(zhàn)。

中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院曾就“中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展”做過(guò)調(diào)研。一位參與課題組訪談的相關(guān)政府部門人士指出，國(guó)企愿意參與年金，私企不愿意參與年金，因?yàn)閲?guó)企是花國(guó)家的錢為職工謀福利，私企是花自己的錢為職工謀福利。

按照現(xiàn)行制度，國(guó)企只要滿足盈利條件，出資部門同意后就可以建立企業(yè)年金，這筆錢是從國(guó)企利潤(rùn)中拿出來(lái)，等于是全體國(guó)民分?jǐn)偭顺杀?，而民企建立年金的成本則完全由自己承擔(dān)。

即使是經(jīng)營(yíng)效益好的企業(yè)，建立年金的意愿也不強(qiáng)。有些民營(yíng)企業(yè)建立企業(yè)年金，更多的是將它作為一項(xiàng)對(duì)員工的激勵(lì)措施。但近幾年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始采取合伙人股份制、員工持股計(jì)劃等更加富有吸引力的激勵(lì)手段。

胡曉義表示，當(dāng)前的政策環(huán)境正在發(fā)生兩個(gè)變化，首先是降低企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率的趨勢(shì)顯現(xiàn)，其次是新出臺(tái)的職業(yè)年金強(qiáng)制性政策，對(duì)企業(yè)年金產(chǎn)生牽動(dòng)性影響。

胡曉義建議，可考慮將一部分企業(yè)年金作為強(qiáng)制性制度推出，比如降低基本繳費(fèi)幾個(gè)百分點(diǎn)，轉(zhuǎn)化為企業(yè)年金的額度，從而將企業(yè)年金改造成強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的制度，這樣做有利于迅速普及企業(yè)年金，打破長(zhǎng)期只有少數(shù)企業(yè)實(shí)施的局面，提高個(gè)人養(yǎng)老所得預(yù)期。同時(shí)，對(duì)于改革后可能出現(xiàn)的繳費(fèi)不到位，需加強(qiáng)職工和公眾監(jiān)督的力度。