今年來全球最大規(guī)模IPO已經(jīng)悄然落定。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)及彭博報(bào)道，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行周三完成定價(jià)，募集資金超過70億美元，這令其成為今年以來全球最大IPO，也是繼阿里巴巴2014年在美國(guó)上市以來全球發(fā)行規(guī)模最大的新股。

作為最后一家上市的國(guó)有大型銀行，郵儲(chǔ)銀行赴港上市一直備受關(guān)注。上述報(bào)道具體提及，郵儲(chǔ)銀行香港IPO定價(jià)定在4.76港元/股，接近4.68港元—5.18港元招股區(qū)間的下限，計(jì)劃發(fā)行121億股。

盡管發(fā)行價(jià)低于指導(dǎo)價(jià)區(qū)間的中點(diǎn)水平，這相較于其他國(guó)有銀行估值來說依然存在溢價(jià)。目前大型國(guó)有銀行估值都低于賬面價(jià)值，而郵儲(chǔ)估值超過了賬面價(jià)值。

根據(jù)招股說明書，郵儲(chǔ)銀行將于9月28日在香港聯(lián)交所上市交易。中金、摩根士丹利、美銀美林、高盛和摩根大通是此次IPO的保薦人，瑞銀為獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。

郵儲(chǔ)銀行招股書披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，該行資產(chǎn)總額達(dá)79745億元，較去年末增長(zhǎng)9.3%，撥備覆蓋率286.71%，明顯高于大行平均的154.73%。該銀行大部分資產(chǎn)集中于低風(fēng)險(xiǎn)類別資產(chǎn)，產(chǎn)生過剩行業(yè)、地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的敞口很低，是中國(guó)大型商業(yè)銀行中最優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量和撥備覆蓋水平。

此外，與其他部分銀行不同的是，郵儲(chǔ)銀行的不良貸款率出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。二季度末郵儲(chǔ)銀行不良貸款率為0.78%，低于3月末和2015年末的數(shù)據(jù)，同樣顯著低于其他大型商業(yè)銀行1.81%的平均水平。

但也有分析指出，郵儲(chǔ)銀行的優(yōu)勢(shì)由其特殊體制決定，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異的同事商業(yè)化明顯不足。