王淑清介紹合作社蘋果銷量。

王淑清為人保財(cái)險(xiǎn)萊西支公司工作人員介紹果樹長勢情況。

保險(xiǎn)公司工作人員講解公司服務(wù)“三農(nóng)”情況。邱修海 攝

鄉(xiāng)村振興需提高農(nóng)業(yè)供給體系質(zhì)量，這離不開現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)的發(fā)展。此時，以穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品市場環(huán)境來規(guī)避農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。連日來，記者跟訪人保財(cái)險(xiǎn)青島市分公司和銀河期貨有限公司青島營業(yè)部的工作人員，了解到這兩家金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)，打出“保險(xiǎn)+期貨”的服務(wù)“三農(nóng)”組合拳，講出了新舊動能轉(zhuǎn)換中的鄉(xiāng)村振興“好故事”。

蹲點(diǎn)探訪

地點(diǎn)：青島潤耕佰川農(nóng)業(yè)專業(yè)合作聯(lián)合社

果農(nóng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)

蘋果是市民餐桌上的常見水果，有營養(yǎng)、味道好，價格也實(shí)惠。但對于蘋果種植戶來說，蘋果價格太便宜卻是一件憂心的事情。萊西是青島的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)重點(diǎn)區(qū)域，蘋果是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增收的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之一，全市蘋果種植面積十多萬畝，年產(chǎn)量十余萬噸。日前，記者走進(jìn)位于大沽河畔的萊西市最大的蘋果合作聯(lián)社——青島潤耕佰川農(nóng)業(yè)專業(yè)合作聯(lián)合社，合作社社員正在忙著進(jìn)行蘋果的分裝工作。一個個大木箱從冷庫里推了出來，打開箱蓋，一個個紅撲撲的紅富士蘋果碼放整齊，就像剛從樹上摘下來一般。

雖然現(xiàn)場忙活得熱火朝天，但是個別農(nóng)戶卻露出一副憂心忡忡的神情。“按照一畝果樹一年平均能產(chǎn)4000多斤蘋果來說，施肥、套袋、打藥、澆水怎么也得投入將近三千塊錢，這還不算人力。一斤蘋果物料成本就得一塊錢，而現(xiàn)在蘋果批發(fā)價也就是一塊多錢，真是掙不著錢。 ”一位果農(nóng)感嘆說，蘋果種植戶多是小本經(jīng)營，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，蘋果等一些農(nóng)產(chǎn)品的價格波動很大，許多年份常是投入和收入“平扯平”。

蘋果有了保險(xiǎn)“呵護(hù)”

雖然合作社中的部分社員被蘋果價格忽上忽下攪得心里“直打鼓”，但是青島潤耕佰川農(nóng)業(yè)專業(yè)合作聯(lián)合社的負(fù)責(zé)人王淑清卻不怎么擔(dān)心，這是因?yàn)樗o部分蘋果投了份保險(xiǎn)。給人投保常見，但是給蘋果投保卻是稀奇事兒。記者了解到，王淑清投的這份保險(xiǎn)也是全國首單，填補(bǔ)了國內(nèi)政策性蘋果“保險(xiǎn)+期貨+銀行”的空白。

蘋果有了保險(xiǎn)的“呵護(hù)”，無論市場上蘋果價格如何波動，投保人“旱澇保收”，果農(nóng)們自然高興，但是為了這個項(xiàng)目能順利簽約，起初人保財(cái)險(xiǎn)萊西支公司工作人員也著實(shí)費(fèi)了一番力氣。 “作為合作社負(fù)責(zé)人我自然關(guān)心蘋果的價格和銷路，雖然以前聽說有農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，但對蘋果約定價格的確定機(jī)制、發(fā)生賠付的具體條件就不是很了解了。 ”王淑清說，人保財(cái)險(xiǎn)萊西支公司工作人員反復(fù)深入合作社宣講，她就帶領(lǐng)社員們一起學(xué)習(xí)農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)、期貨的特點(diǎn)與優(yōu)勢所在，為了打消大家的疑慮，她還成了給蘋果投保第一個“吃螃蟹”的人。

“目前萊西市的一級蘋果銷售價格在每噸7000元至7500元之間，綜合對蘋果的市場價格判析，結(jié)合種植成本、收儲費(fèi)用，以及期貨市場價格等綜合因素，按照3月26日鄭州商品交易所AP807蘋果期貨盤面價格，各方確定了每噸7720元的約定價格。 ”人保財(cái)險(xiǎn)萊西支公司工作人員說，按照保險(xiǎn)條款約定，自3月26日到4月25日AP807蘋果收盤均價的算數(shù)平均值如果跌破7720元，立即產(chǎn)生相應(yīng)全額賠付。另據(jù)了解，菜西市政府給與此次投保相應(yīng)60%的保費(fèi)補(bǔ)貼，進(jìn)一步減輕了合作社的投保資金壓力。

一筆保單多方“嘗甜”

近幾年來，農(nóng)產(chǎn)品價格波動幅度較大，蘋果種植戶和倉儲物流企業(yè)的避險(xiǎn)需求增強(qiáng)。王淑清表示，合作社每年蘋果銷售總量在五百萬至六百萬公

斤，本次為其銷售的20萬公斤蘋果提供價格保障。 “這次投保對我們合作社來說只是一個試點(diǎn)，起個示范帶頭作用，下一步我們還計(jì)劃著通過合作社與蘋果大戶合作的形式來為蘋果投保。 ”王淑清說，這樣一來，合作社里的蘋果大戶就不必為蘋果價格發(fā)愁，他們會有更多的精力與時間來專心來養(yǎng)護(hù)果樹，增加一級蘋果的產(chǎn)量，改變現(xiàn)在一級蘋果產(chǎn)量偏低的局面。

“由于一級蘋果在市場上有競爭優(yōu)勢，價格也高，如果再投上保險(xiǎn)，到時果農(nóng)就能‘邊賣蘋果邊數(shù)錢’，讓蘋果甜到果農(nóng)心里。 ”在王淑清看來，隨著一級果的產(chǎn)量增加，到時合作社的果品質(zhì)量也會隨之提升，銷路會隨之?dāng)U大，這樣又會吸引更多的果農(nóng)入社，大家“抱團(tuán)取暖”。同時，蘋果有了保價，農(nóng)戶抗價格風(fēng)險(xiǎn)的能力也隨之加強(qiáng)，生產(chǎn)經(jīng)營也就趨于穩(wěn)定。 “農(nóng)產(chǎn)品保價，增加了我們的貸款增信，銀行在審批貸款時就會更加順利。 ”王淑清認(rèn)為，這在一定程度上緩解了果農(nóng)的融資難題。

陳錫林向記者和人保財(cái)險(xiǎn)平度支公司工作人員介紹養(yǎng)殖基地情況。

養(yǎng)殖基地實(shí)現(xiàn)規(guī)模養(yǎng)殖。

蹲點(diǎn)探訪

地點(diǎn)：平度市蓼蘭鎮(zhèn)陳氏兄弟養(yǎng)殖基地

投保緩解“蛋賤傷農(nóng)”

農(nóng)業(yè)發(fā)展離不開金融創(chuàng)新的支持，各金融機(jī)構(gòu)跨界聯(lián)合，為支農(nóng)、惠農(nóng)提供了新渠道。果蔬農(nóng)產(chǎn)品可以進(jìn)行投保，提前鎖定最低售價，禽畜類農(nóng)產(chǎn)品也有相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)制。俗話說“家財(cái)萬貫，帶毛的不算”，這說的就是蛋雞養(yǎng)殖戶容易遭受頻繁波動的價格風(fēng)險(xiǎn)影響。日前，記者來到平度市蓼蘭鎮(zhèn)上的陳氏兄弟養(yǎng)殖基地。雖然現(xiàn)在雞蛋價格持續(xù)下跌，但這家基地飼養(yǎng)蛋雞15萬余只，集蛋雞養(yǎng)殖、雞蛋生產(chǎn)銷售于一體的企業(yè)負(fù)責(zé)人卻很少為雞蛋價格發(fā)愁。原來，這家企業(yè)在應(yīng)對雞蛋價格波動上有張看不見的 “底牌”。“雞蛋等農(nóng)產(chǎn)品價格波動大，弄不好原本能賺錢的雞蛋就會砸在自己手里。 ”平度市陳氏兄弟養(yǎng)殖基地經(jīng)理陳錫林說，曾經(jīng)的“火箭蛋”自2016年以來，價格持續(xù)走低，到了2016年5月時，驟跌到每500公斤約2000元。 2016年11月，國內(nèi)首單政策性農(nóng)產(chǎn)品 （雞蛋）“保險(xiǎn)+期貨”綜合創(chuàng)新項(xiàng)目落地平度。在“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目中，由平度市陳氏兄弟養(yǎng)殖基地作為當(dāng)?shù)氐半u合作社的投保主體，向人保財(cái)險(xiǎn)青島市分公司購買雞蛋價格保險(xiǎn)，保費(fèi)由政府補(bǔ)貼和農(nóng)戶自付資金兩部分構(gòu)成。其中，政府補(bǔ)貼保費(fèi)的60%。 “當(dāng)雞蛋價格低于養(yǎng)殖戶投保的價格時，我們養(yǎng)殖戶可以獲得保險(xiǎn)公司賠付。 ”陳錫林說，“‘保險(xiǎn)+期貨’規(guī)避了市場行情不穩(wěn)的問題,讓養(yǎng)殖戶做到了‘不賠’。 ”

“倒霉蛋”變“黃金蛋”

自2013年雞蛋期貨上市以來，陳氏兄弟養(yǎng)殖基地就一直積極參與期貨套保，力求對沖價格風(fēng)險(xiǎn)。但受制于對期貨市場的了解程度，始終不敢大規(guī)模對沖，周邊的小型蛋雞養(yǎng)殖戶更是受自身?xiàng)l件所限，不敢直接參與期貨交易。 “相較于專業(yè)的期貨，顯然保險(xiǎn)對于我們來說更容易理解，更敢參與。 ”陳錫林說，蛋價持續(xù)下跌讓蛋農(nóng)叫苦不迭，紛紛自嘲產(chǎn)的是“倒霉蛋”，但是基地通過為雞蛋辦理保險(xiǎn)，讓它成為了真正能賺錢的“黃金蛋”。他算了一下，自2016年開始至今，基地進(jìn)行了四次投保。雞蛋保價很大程度上確保了養(yǎng)殖基地實(shí)現(xiàn)保值增值，可以有效穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營。 “以去年二月的一次投保為例，保費(fèi)1萬余元，投保雞蛋700噸，人保財(cái)險(xiǎn)賠付我們約4.8萬元。 ”另外，陳錫林還為記者仔細(xì)算了筆賬，以4000元/噸的雞蛋價格舉例，保費(fèi)為3%，折合0.24元/公斤，其中政府補(bǔ)貼60%，即為0.14元，農(nóng)戶個人掏0.1元。如果雞蛋漲價，這0.1元可以忽略不計(jì)。如果農(nóng)戶購買保險(xiǎn)時的雞蛋價格是5元，一旦跌到4元，保險(xiǎn)公司就可以賠付1元，以保證農(nóng)戶的整體收益。

“雞蛋‘保險(xiǎn)+期貨’模式，通過傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品價格保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨的有效對接，轉(zhuǎn)移了農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險(xiǎn)。 ”銀河期貨青島營業(yè)部工作人員說，通過這種模式，養(yǎng)殖戶可以根據(jù)雞蛋期貨價格發(fā)現(xiàn)功能及時了解雞蛋價格走勢，由此合理調(diào)整養(yǎng)殖規(guī)模和飼養(yǎng)周期，提前鎖定銷售價格，是有利于穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民收入的新途徑。而且相比較傳統(tǒng)的期貨操作而言，買入雞蛋期貨價格保險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)有限、收益無限的特征，并且可以對現(xiàn)貨進(jìn)行更精確的套期保值，得到優(yōu)化的套保效果。

產(chǎn)品創(chuàng)新

為保價逐層分散風(fēng)險(xiǎn)

“通過‘保險(xiǎn)+期貨’的試點(diǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者已經(jīng)真真切切地感受到這種新興的金融工具和模式給生產(chǎn)經(jīng)營帶來的好處。但是對于保險(xiǎn)公司來說，無疑是將農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上。 “為應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司會通過購買期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司的場外看跌期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行‘再保險(xiǎn)’，對沖農(nóng)產(chǎn)品價格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 ”人保財(cái)險(xiǎn)青島市分公司農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)部副總經(jīng)理呂東榮表示，期貨公司會在期貨市場進(jìn)行對沖操作，將風(fēng)險(xiǎn)投入到廣闊的“期貨海洋”，以進(jìn)一步分散。

“對于保險(xiǎn)公司來說，進(jìn)行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)項(xiàng)目，最大的風(fēng)險(xiǎn)還是在于交易對手方的信用風(fēng)險(xiǎn)。 ”呂東榮說，如果保險(xiǎn)合同到期時，因標(biāo)的價格低于行權(quán)價而產(chǎn)生大額賠付，期貨機(jī)構(gòu)不能履約，會間接導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無法按照保階條款進(jìn)行履約。 “選擇一家‘靠譜’的公司十分重要，合作方必須具有雄厚實(shí)力和良好信譽(yù)。 ”呂東榮說，全國首單政策性蘋果“保險(xiǎn)+期貨+銀行”項(xiàng)目與國內(nèi)首單政策性農(nóng)產(chǎn)品（雞蛋）“保險(xiǎn)+期貨”綜合創(chuàng)新項(xiàng)目都是人保財(cái)險(xiǎn)青島分公司與銀河期貨有限公司青島營業(yè)部合作，銀河期貨是中國證監(jiān)會監(jiān)管下的持牌金融機(jī)構(gòu)銀河期貨，具有良好的信用保障，值得信任。由此，期貨公司、保險(xiǎn)公司、涉農(nóng)機(jī)構(gòu)通過組合操作，形成風(fēng)險(xiǎn)分散的閉環(huán)。

探索展望

兩線兩域推進(jìn)扶貧攻堅(jiān)

近年來，國家多次要求各金融主體要通過穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，利用期貨衍生品的創(chuàng)新功能，服務(wù)三農(nóng)、謀取實(shí)效。人保財(cái)險(xiǎn)和銀河期貨內(nèi)調(diào)外聯(lián)，持續(xù)大力推進(jìn)青島區(qū)域的“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作。“我們以萊西市加快農(nóng)業(yè)綜合改革試點(diǎn)、蘋果期貨上市為契機(jī)，積極探索農(nóng)產(chǎn)品‘保險(xiǎn)+期貨’業(yè)務(wù)試點(diǎn)。 ”銀河期貨工作人員表示，今年銀河期貨將繼續(xù)延伸期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，推進(jìn)生豬、辣椒等農(nóng)業(yè)品種交割庫在青島落地，助力青島市打造期貨交割庫聚集區(qū)；并在原有的農(nóng)業(yè)品期貨價格保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，嘗試開展工業(yè)品價格保險(xiǎn)創(chuàng)新，工農(nóng)兼顧，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)農(nóng)林牧業(yè)改造形成新動能，積極助力青島的新舊動能轉(zhuǎn)換工作的推進(jìn)。

金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”離不開政策的指引與規(guī)范，為引導(dǎo)轄區(qū)證券機(jī)構(gòu)積極服務(wù)脫貧攻堅(jiān)和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為把扶貧開發(fā)戰(zhàn)略思想落到實(shí)處，青島證監(jiān)局今年出臺了《發(fā)揮轄區(qū)資本市場優(yōu)勢 積極助力脫貧攻堅(jiān)的工作方案》，并在轄區(qū)監(jiān)管會上下發(fā)了《投身精準(zhǔn)扶貧 助力鄉(xiāng)村振興倡議書》，號召轄區(qū)資本市場主體積極履行社會責(zé)任，主動對接青島市對口扶貧地區(qū)與本地經(jīng)濟(jì)薄弱地區(qū)開展幫扶工作。據(jù)了解，今年青島證監(jiān)局將繼續(xù)落實(shí)證監(jiān)會在扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略中的各項(xiàng)政策安排，結(jié)合青島轄區(qū)實(shí)際，從兩個條線推進(jìn)兩個區(qū)域工作，即公司條線主要對接青島市對口扶貧地區(qū)，目前轄區(qū)上市掛牌公司已與貴州省安順市建立對口幫扶機(jī)制；機(jī)構(gòu)條線主要對接本市經(jīng)濟(jì)薄弱地區(qū)，扶持建設(shè)美麗鄉(xiāng)村。更準(zhǔn)確的行動舉措，充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，主動服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為全面建成小康社會提供有力支撐。