每到年底，有了一年的積蓄和年終獎金，不少市民就開始考慮理財事宜了。如何把握“年末行情”，抓住理財機會，避免掉入陷阱，本期《生活中的經(jīng)濟學(xué)》就來講講年末理財那些事兒。

案例1

別因“話術(shù)”忽視了風險

過去幾十年來，退休市民張女士的理財習慣都是每年年底去銀行將一年的積蓄“存定期”，不過今年在銷售人員的大力推薦之下，她對銀行理財產(chǎn)品動了心。張女士告訴記者，那些理財產(chǎn)品的銷售人員，話說得都讓人特別動心，比如“現(xiàn)在存款的利息低，不如買我們的理財產(chǎn)品。 ”或是“我們很多長期儲蓄客戶都會買這款產(chǎn)品，目前收益率不錯”。然而，她逛了幾家銀行發(fā)現(xiàn)，對于普遍缺乏金融知識的老年人來說，各種眼花繚亂的宣傳單上唯一能看懂的就是“收益率”。張女士拿著某銀行最新的理財產(chǎn)品宣傳單，提出了問題：“這款期限90天的理財產(chǎn)品寫著預(yù)期（最高）年化收益率4.30%，認購起點5萬元，如果我買5萬元該產(chǎn)品，到期就能拿到 ‘5萬元×4.3%’的收益么？ ”

點評：與許多首次購買理財產(chǎn)品的老年人一樣，張女士實際上混淆了“年化收益率”和“實際收益率”，而一些銷售人員在推薦理財產(chǎn)品的時候會有意地忽略“年化”二字，只是一味地強調(diào)收益率的數(shù)字。以張女士提到的這款理財產(chǎn)品為例，年化收益率4.3%，實際收益率=4.3%÷12×3，相當于1.075%。業(yè)內(nèi)人士建議，如果投資者對流動性的要求不高，在選擇理財產(chǎn)品時，除了要觀察收益率外，還要注重產(chǎn)品的期限，越是短期的產(chǎn)品，實際收益率與年化收益率之間的差距會越大。除了收益率外，也別忘了關(guān)注產(chǎn)品的起息時間，同樣收益率下，越是臨近起息日的，實際回報水平會更高。

需要注意的是，現(xiàn)實生活中，許多老年人都遇到過被推銷理財產(chǎn)品的情況，套路通常差不多，銷售人員推銷產(chǎn)品時會輔以幾句 “銷售話術(shù)”，比如聲稱“理財產(chǎn)品收益率比定存更劃算”、“很多老年人都買了這款產(chǎn)品”等等。部分推銷人員并不提及產(chǎn)品風險，甚至可能夸大收益。于是，一些老年人在只聽了推銷人員口述、沒有了解產(chǎn)品風險的情況下，就貿(mào)然購買了某款理財產(chǎn)品，結(jié)果卻并沒有收到預(yù)期的投資回報。事實上，理財產(chǎn)品相關(guān)風險是由投資者自行承擔的。業(yè)內(nèi)人士提醒，當遇到有人推銷理財產(chǎn)品時，如果感興趣，可以向?qū)Ψ剿饕a(chǎn)品說明書，仔細閱讀包括產(chǎn)品類型、期限、投資方向、風險程度以及收益等詳細信息，結(jié)合自己的實際情況，謹慎決定是否購買，避免盲目跟風。

案例2

避免忽悠“存單變保單”

“明明老人是去銀行存款的，怎么變成買保險了？ ”近年來，“存單變保單”的事情屢屢見諸報端。最近，市民趙女士因為父母執(zhí)意要買帶有理財功能的人身保險產(chǎn)品，而和父母產(chǎn)生了分歧。 “老人聽人介紹，說這種理財險既有保障，又有理財收益，而且收益率看起來很有吸引力。但我看過一些報道，有的是收益還不如定存，有的是說好的分紅最終差了很多，所以擔心這種保險買了能放心嗎？老人就不高興了。 ”

點評：“存單變保單”的現(xiàn)象一直飽受詬病，部分銷售人員在推銷理財型保險產(chǎn)品時，會采用刻意回避產(chǎn)品風險、模糊產(chǎn)品性質(zhì)、夸大產(chǎn)品收益等“忽悠”話術(shù)。保監(jiān)會在關(guān)于2016年10月保險消費投訴情況的通報中指出，涉及人身險的保險公司合同糾紛類有效投訴中，銷售糾紛370件，占合同糾紛投訴總量的37.91%，主要反映夸大保險責任或保單收益、隱瞞保險期間、隱瞞繳費期限、隱瞞退保損失等問題。

業(yè)內(nèi)人士建議，在銀行買保險，需要注意兩個問題，一是不要將銀保產(chǎn)品與銀行理財產(chǎn)品劃等號，二者在產(chǎn)品期限、繳費期限、選購條件、猶豫期等方面都有區(qū)別；二是不應(yīng)過分追求高收益卻忽視了保障。在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時注意防范風險：首先要提高警惕，向銷售人員詳細了解欲購買產(chǎn)品的性質(zhì)；其次，要合理評估自身需求；最后，要認真閱讀合同，仔細研讀保險合同條款，尤其注意保單封面的風險提示語和保險金額、保障責任、責任免除等部分，做到心中有數(shù)。

青島晚報/掌上青島/青網(wǎng) 記者董真